立法聚焦：证券犯罪侦查局成立

    一、证券犯罪侦查局成立，专职打击证券犯罪
    　　
    业界人士称，公安部证券犯罪侦查局之后，公共安全力量对证券市场的影响开始专业化、全面化，使国内对证券市场的监管形成三重结构，在公安力量前面，交易所是第一重，证监会是第二重。
    
    据悉，筹划已久的公安部证券犯罪侦查局已于日前成立，其后，派驻上海、深圳等六地的直属分局，也将步入公众视野。
    
    这是在国家公安系统组织层级中，首次设置从公安部到各省公安厅、市公安局之外的公安部业务局直属机构。而催生这一全新机构的，则是国内证券市场屡屡触目的刑事犯罪案件。至此，交易所、证监会之外，公安部门拉起了面向证券市场的第三层法网。
    
    全国布控
    
    记者从相关渠道获悉，依照中央编制委员会办公室批复，数月前，公安部证券犯罪侦查局已正式开始运作，并且同时在公安系统内首次布阵全国，向北京、大连、上海、武汉、成都和深圳六地派驻直属机构。
    
    和目前各地公安厅、局向地方政府负责之制度安排不同，公安部证券犯罪侦查局实行垂直管理体制，各分局直接对公安部总局负责，分局人事、财务及业务开展也均由公安部证券犯罪侦查局管辖。目前，由公安部选派的部分分局负责人已经奔赴地方，开始了各地分局的筹建工作。
    
    目前新成立的证券犯罪侦查局，是在公安部经济犯罪侦查局证券犯罪侦查处的基础上扩编形成。当前阶段下，在公安部，证券犯罪侦查局采取和经济犯罪侦查局两块牌子、一套领导队伍的管理形式，而分局在各地方则独立办公，在业务上和地方公安经济犯罪侦查部门是协调或者指导的关系。
    
    对于公安部成立证券犯罪侦查局并设立直属机构的事项，至去年（2002年）7月，国家有关部门就已全部批复，之后公安部的相关准备工作已悄然进行了不短的时间。在今年（2003年）的国家公务员招考中，公安部为证券犯罪侦查局总局及分局补充了50人左右的经济、法律及计算机专业出身的新警官队伍。另外公安部和地方公安部门也有沟通，请他们对待建的各地分局提供相关支援。
    
    据有关机构设置规定，建成后的证券犯罪侦查局及各地分局将主要从事涉及全国范围的证券期货违法犯罪案件的查处，全力维护金融资本市场秩序；办案同时，证券犯罪侦查局及各地分局还将负担证券期货业犯罪的调研、信息等方面工作。
    
    在尚处筹备阶段的大连等六个证券犯罪侦查分局中，上海与深圳将为副局级建制。成立后，大连分局将分工管辖东北三省，北京分局管辖天津至陕甘宁、新疆之间的北部与西北十省市，武汉分局管辖湖南等中部三省，上海分局管辖江苏等东部五省市，成都分局管辖贵州等西南五省市，深圳分局则担纲福建等华南五省市。
    
    最后一道屏障
    
    由是，一张面向资本市场的法网，将在各地铺陈开来。此时，距轰动一时的证券业行政监管部门中国证监会辖下稽查局成立的1999年、稽查二局成立的2002年，各自为4年、1年时间。在治理中国证券市场的渐进过程中，公安部证券犯罪侦查局及各地直属分局成立为标志的国家公共安全力量的全面张扬，所传递出的信息也许是更深层的。
    
    之前，公安部副部长赵永吉曾在公开场合表示，由于证券犯罪情况严重，国务院为此多次召开会议。而严厉打击各种证券犯罪活动，以规范市场秩序，是公安部门的职责。
    
    三重监管中，交易所依据其规则在市场做第一线监管。在第二重机构证监会系统中，除派驻各地的证管办、直属办、特派办等30多个派出机构以及各专业监管部，由稽查一局与稽查二局组成的稽查局是其核心力量，其中二局负责涉及内幕交易和操纵市场案件的调查，一局负责其余案件调查。
    
    对于新增的第三重监管专门机构公安部证券犯罪侦查局而言，和证监会主要依据《证券法》和《行政处罚法》对证券市场违法违规案件进行行政执法区别，公安部门可依据《证券法》、《刑法》、《刑事诉讼法》行权，有司法赋予的专有执法手段，主要查处触及刑律犯罪案件。在过去，公安部门多在事发后的调查中逐渐介入，如亿安科技(相关,行情)、中科创等恶性证券市场犯罪案件。今后，公安部门的介入，将是主动性的。
    
    对于这种安排，一不愿具名的研究人员称，在数年前的证监会稽查局问世之初，大概没有多少人估计到，大案层出，屡屡触目惊心。而新近揭开的啤酒花(相关,行情)案件，则再次暴露了国内市场风险的莫测，在这个市场，技术性的判断经常性失效。仅依靠证监会有限的监管手段和力量远远不够，公安部门证券犯罪侦查专门机构的成立和布网，是市场走到当前状态后的必然逻辑。从形式上看，社会秩序的最后一道屏障———司法力量，也是现存的最后一道监管手段。
    
    此次公安部证券犯罪侦察局在各地直接派驻分局的垂直管理模式，也颇有用心。上述研究人士分析，由公安部总局直接领导各地分局，有几个层次的优势。目前上市公司股权结构复杂，资金链条绵长，办案经常会涉及跨地区取证调查及执行的情况，而由总局的垂直机构统一处理，可以避开各省市公安部门异地执法的协调问题。
    
    另外，有些上市企业管理层在地方人脉深厚，可能会出现地方公安部门不易查处的案件，在此情况下，总局直属机构的侦查则会摆脱某些被动因素。再者，总局直属分局的派驻，也利于对中央系列企业的全面监察。
    
    监管难题
    
    12月18日，记者就证券犯罪侦查局的工作部署及有关立案情况等问题咨询公安部，因程序原因，发稿前未及获得答复。
    
    有市场人士预计，公安部证券犯罪侦查局及各地直属分局建成后的一段时间内，因为证券犯罪立案、结案的效率提高，存量证券犯罪案件的暴露和披露也会相对上升。
    
    但有业界人士坦陈，公安部门今后要面临的困难不可低估。在国内证券市场，有关法规对国有机构的约束，远不如其人事主管部门的行政任命。同时，由于不同主管机构的目标不同，以及国有产权最终责任人的缺失，不少案件的发生是制度性的结果，并且会持续发生。而在国有体制之外的案子，法律自身又遭遇震慑力量贫弱的困境：因为法律对证券犯罪行为的界定和量刑都太松，在有些案例中，违法的成本几乎可以被省略。在此背景下，目前的局面，和证监会首席稽查肖远才当初从审计署金融审计司司长岗位离任坐镇证监会稽查局时相比，并没有多少好转。
    
    就职于华尔街所罗门美邦的戴安迪先生对记者说，中美两地的证券市场，都有违法事件，但在美国，违法者的成本非常高，因为被发现后，其后果是无法挽回的。在一个信用系统和信用纪录技术手段非常发达的国家，不分大小，一次违法纪录就让违法者丧失了在商业社会继续缔约的权利。
    
    对此，有学者认为，目前国内虽然某些行业已经开始了信用技术系统建设，但掌控大量信息的各类政府和金融机构的信息体制相对滞后。不过，值得一提的是，今年上半年，公安部副部长赵永吉曾指出，信用体系的建立有助于公安部门发现和控制犯罪，各级公安机关要开放没有必要保密的信用信息，扶持各种信用中介合理合法收集、使用、传播信用数据。
    
    来源：《21世纪经济报道》
    
    二、立法缘由：2003年上市公司十大丑闻不断
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    林子大了,什么鸟都有。两市1200多家上市公司中,有几家问题公司曝出丑闻,应该还算正常。不过,在上市公司整体业绩明显上升的背景下,这些“丑星”越发显得面目狰狞、令人生厌。
    
    ST民丰 董事长造假被判刑
    
    2003年10月20日,ST民丰原董事长孙凤娟因犯虚报注册资本罪、抽逃出资罪,被判处有期徒刑4年。现年50岁的孙凤娟曾任上海日用化工厂厂长,其控制的安格集团鼎盛时总资产达20亿元,孙也被称为“上海滩女首富”。
    
    2001年6月,孙凤娟通过正邦计算机以每股2.80元的价格受让3492.8万股民丰实业的国有法人股,成为民丰实业的第一大股东;另一方面,孙凤娟通过中经投资融资炒作民丰实业股票,并将外高桥、上港集箱、上海邮通三家上市公司拉下水。2002年10月10日,孙被拘留后,民丰实业股价一泻千里,从10.62元跌到2003年12月23日的3.75元,股价缩水近1/3。
    
    万鸿集团 文化大亨神秘失踪
    
    9月17日,原诚成文化董事长神秘失踪。刘波是影星许晴的前夫,有消息称,刘已逃匿海外,潜逃前他已因涉嫌“金融诈骗”等多项罪名,被司法机关传唤。刘波很快作出反应,声明自己是到日本养病。9月26日,上市公司“奥园发展”发布“特别风险提示”公告称,“对前董事长刘波及其海南诚成集团有限公司给上市公司造成的损害表示愤慨和谴责。”
    
    1998年8月,刘波收购了上市公司武汉长印20.91%的法人股,成为公司第一大股东,武汉长印随后更名为诚成文化。在诚成文化的鼎盛时期,刘波曾收购了40多本期刊的经营权。2002年5月,刘波将大部分股份转卖给湖南出版集团;9个月后,湖南出版集团又将所持股份卖给广东奥园,诚成文化随之更名为“奥园发展”。广东奥园很快发现,上市公司陷入了刘波留下的担保黑洞。12月11日,奥园发展再度更名为“万鸿集团”。12月23日,广东奥园宣布退出,广州美城成为万鸿集团新的大股东。
    
    ST啤酒花 老总造就“跳水冠军”
    
    连续8个跌停后,啤酒花公司公告董事长艾克拉木与公司失去联系。此后,啤酒花又连续7天跌停,创下了今年连续14个跌停板的跳水纪录。
    
    现年45岁的董事长艾克拉木是资本运营的高手,2000年6月开始担任啤酒花董事长,并间接持有啤酒花公司24.8%的股份。目前“人间蒸发”的艾克拉木活不见人,死不见尸,而啤酒花也变成一朵毒罂粟:先是从未对外公告的17亿元担保被引爆,将一大帮担保链上的新疆兄弟炸得遍体鳞伤;接着又传出艾克拉木坐庄啤酒花、担保资金大量被用于操纵啤酒花股价的丑闻。
    
    宏智科技 神仙打架百姓遭殃
    
    11月13日,宏智科技董事会自曝家丑,目标直指原董事长林起泰,称其涉嫌挪用募集资金7000万元、掏空宏智科技子公司宏智通信以及冒用宏智科技名义签署合同。很快,林起泰就发起反攻,称自己才是真正的受害人,并抛出了“股权之争”的新说法。目前公司第二大股东的股权已经被法院冻结,以林起泰、王栋为一方的第一第三大股东和以第四到第七大股东为另一方的现任公司管理层打得不可开交。
    
    神仙打架,百姓遭殃。2002年宏智科技每股收益还有0.32元,到2003年三季度,每股收益已变为-0.27元,股价也从2002年7月的最高23.80元一路下跌至12月23日的6.52元,中小股民的血汗钱已缩水近3/4。
    
    兰生股份 炒现货巨亏5个亿
    
    偷鸡不成倒蚀一把米,对兰生股份来说,没有比这更贴切的形容了。9月23日,兰生股份突然公告称,公司在海南采购天然橡胶的活动中,与海南橡胶中心批发市场对涉及金额5亿多元的交易发生争议。
    
    原来,上海期货交易所和海南橡胶市场的天然橡胶存在巨大价差,这让兰生股份动起了投机取巧的念头。9月10日、11日、12日,短短三个工作日内,兰生股份动用巨资,以连拉涨停的方式,一下子建立了40多万吨橡胶的多头仓位,大大超过了全国橡胶一年的总产量。满以为胜券在握的兰生股份没有料到,9月15日,海南橡胶市场突然修改规则,决定自当日起,暂停各交易商在各交货时间订立新的电子交易合同。这意味着琼胶交易将只能平仓,不能开新仓,以兰生为代表的多方只好认赔出局,损失惨重。
    
    目前双方已闹上法庭,短时间内难有结果。但兰生股份的股价从9月17日起连续下跌,从6.65元一直跌到12月23日的4.48元,市值蒸发近三成。
    
    神龙发展大股东掏空成烂龙
    
    大股东掏空上市公司,在国内股市并不是什么新鲜事,今年爆出来的是神龙发展。1998年9月,神龙集团入主福建福联,2001年,公司更名为神龙发展,陈克恩、陈克根兄弟分别当选正副董事长。在神龙集团入主后,神龙发展的资金就源源不断地流向大股东的腰包。1999年11月至2001年8月,通过对“绿得”一系列包装及变身,神龙集团从上市公司拿走了10206万元的现金。至2003年9月30日,公司对外担保合计37954.3万元人民币,1800万元港币,其中逾期22280.3万元人民币,1800万元港币,涉诉2800万元人民币。神龙发展,已经变成一条烂龙了。
    
    惠泉啤酒业绩“变脸”来得快
    
    一年绩优,二年绩平,三年奔ST,这曾是不少上市公司玩过的“变脸”戏法。但与今年2月26日上市的惠泉啤酒相比,这些公司简直就是小巫见大巫。上市不到半年,惠泉啤酒的中期净利润759.61万元,较去年同期减少77.52%。更出人意料的是,惠泉啤酒仅仅上市15天,二当家天力投资就将所持股份悉数转让给中国武夷;7月29日,公司第一大股东惠安县国资经营公司也将其持有的股份全部转让给燕京啤酒,来了个金蝉脱壳。
    
    世纪中天董事长坐庄被曝光
    
    今年4月,正值深沪股市热情高涨之际,世纪中天以连续11个跌停板的姿势,成为2003年所有跳水庄股学习的“榜样”。市场人士惊叹:背后的恶庄是谁?
    
    2000年6月,世纪兴业成为中天企业第一大股东。从此,世纪中天开始了辉煌的二级市场神话,复权后股价涨幅达到5倍以上。其实,自世纪兴业入驻世纪中天以后,公司基本面其实并没有发生本质变化,公司的高收益只是为配合主力机构二级市场操作而进行的数字游戏而已。
    而在这一切的背后,是世纪中天原董事长刘志远四处融资、自弹自唱的坐庄丑闻。
    
    *ST宁窖股东混战耽误生产
    
    11月22日,*ST宁窖公告称,由于宁城县地方政府“重组工作领导小组”在没有任何文件的情况下接管了上市公司,并阻止鹏泰投资人员的正常工作,使公司经营停滞。11月23日,第一大股东内蒙古宁城县国资局发布澄清公告,称托管方北京鹏泰投资有限公司在托管期间,未对*ST宁窖进行实质性重组,延误生产经营,其行为违反了托管协议的约定。
    
    *ST宁窖已连续两年亏损,今年中期继续亏损。若今年年报仍然亏损,将面临暂停上市的厄运。在所剩时间不多的情况下,重组双方还在针锋相对、混战一气,实在是大事不妙。
    
    ST国嘉数字游戏终于玩完
    
    9月22日,ST国嘉被终止上市。而中报显示,该公司上半年实现净利润79.2万元,每股收益0.0044元。半年报盈利为何仍难逃退市劫?会计审计报告一针见血:重组未有实质进展,经营处于停滞状态。从ST国嘉的财务和经营情况来看,公司已经连续三年亏损,股东权益为-4.93亿元,早已陷入资不抵债的深渊,非实质性重组无以挽救公司。而在近半年的保牌生涯中,公司却在大玩数字游戏,重组根本没有实质进展。玩数字游戏的ST国嘉终于自食苦果,退市大吉。
    
    来源：新华网